” 4 ปัจจัย ที่รออยู่ของตลาดหุ้นไทย ”
📌 𝙆𝙚𝙮 𝙃𝙞𝙜𝙝𝙡𝙞𝙜𝙝𝙩
+ 4 ประเด็นที่รออยู่ของตลาดหุ้นไทย
+ คาดการปรับหุ้นเข้า-ออก SET50/SET100
+ กลยุทธ์การลงทุน
:::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::
ในเดือนมิถุนายน 2024 นี้ เราเชื่อว่า SET
มีแนวโน้มจะแกว่งสร้างฐานสะสมกำลัง รอการฟื้นตัวช่วง 2H24
โดยระยะสั้น มี 4 ประเด็นให้เราได้ติดตาม ดังนี้
1. มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐฯ
2. รายละเอียดโครงการ LTF
3. การเมือง อาจต้องติดตามแต่คาดไม่กระทบตลาด
4. ปรับดัชนี SET50/SET100 รอบใหม่
เรามาดูรายละเอียดกันที่ละประเด็นกันครับ
:::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::
1️⃣
ผลการดำเนินงาน 1Q24 เป็นที่น่าพอใจ :
ผ่านพ้นช่วงรายงานผลประกอบการแล้ว พบว่าภาพรวมกำไร 1Q24 ของบริษัทจดทะเบียนไทย อยู่ในเกณฑ์ที่ค่อนข้างดี โดยกำไรสุทธิรวมรายไตรมาสอยู่ที่ 2.61 แสนล้านบาท (+34%q-q, -2%y-y) ส่วนใหญ่ทำได้ใกล้เคียงคาด ส่งผลให้กำไรตลาดยังทรงตัวใกล้ระดับ 92 บาทต่อหุ้น หรือคิดเป็น PE Ratio ที่ 14.8 เท่า ยังมีส่วนลด 12.9% จากค่าเฉลี่ย PE ระยะยาวที่ 17 เท่า
2️⃣
รอ LTF ช่วยฟื้นตลาดทุนไทย :
ช่วงที่ผ่านมารัฐบาลเริ่มกลับมาเน้นมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจแบบจริงจังมากยิ่งขึ้น ทั้งมาตรการช่วยเหลือกลุ่มผู้เปราะบาง, โครงการกระตุ้นการบริโภค ผสานความคาดหวังเรื่องงบประมาณรายจ่ายที่คาดจะส่งผลให้เกิดการเร่งเบิกจ่าย ฟื้นภาพเศรษฐกิจมากขึ้น นอกจากนี้อีกหนึ่งประเด็นที่ตลาดทุนจับตามองคือ การนำมาตรการ LTF กลับมาอีกครั้งหนึ่ง ซึ่งในอดีตถือว่ามาตรการนี้ช่วยพยุงตลาดหุ้นไทยในช่วงปลายปีได้ค่อนข้างดี
โดยในรอบนี้เราคาดว่าจะมีการชี้แจงรายะละเอียด LTF ที่ชัดเจนได้ภายในเดือนมิถุนายนนี้
โดย 3 ประเด็นที่ต้องติดตาม คือ
1) นโยบายลงทุนกอง LTF ใหม่บังคับให้ซื้อหุ้นไทย 100% หรือไม่
2) ระยะเวลาการถือครองกองทุนเพื่อผลประโยชน์ทางภาษี ควรจะมีระยะเวลาที่สั้นกว่ากองทุนประหยัดภาษีในปัจจุบัน โดยควรกลับมาอยู่ในกรอบไม่เกิน 5-7 ปีปฏิทิน
3) วงเงินในการซื้อกองทุนควรอยู่ในระดับที่เหมาะสม ไม่น้อยเกินไป เพื่อที่จะช่วยกระตุ้นภาพตลาดหุ้นไทยได้อย่างมีนัยสำคัญ โดยสรุปหากทั้ง 3 ปัจจัยอยู่ในระดับที่เหมาะสมก็จะช่วยให้นักลงทุนมั่นใจที่จะลงทุนมากยิ่งขึ้น
3️⃣
การเมืองคาดไม่กระทบการลงทุน :
ประเด็นศาลรัฐธรรมนูญที่รับคำร้อง 40 ส.ว. เสนอ ถอดถอน นายเศรษฐา คาดจะมีความชัดเจนในเดือนนี้ แต่โดยมุมมองของเราคาดประเด็นนี้ไม่น่ามีผลต่อภาพการลงทุนในตลาดหุ้นไทยมากนัก โดยหากตลาด Panic จากประเด็นนี้ เรามองเป็นโอกาสในการเข้าทยอยสะสม
4️⃣
ปรับดัชนี SET50/SET100 รอบใหม่ :
สำหรับในช่วงกลางเดือนนี้ ตลท. จะมีการประกาศรายชื่อหุ้นเข้า-ออก ของ SET50/SET100 ซึ่งจะมีผลรอบใหม่ในช่วง 1 ก.ค. -31 ธ.ค. นี้ โดยเราได้ทำการคำนวณเบื้องต้น ซึ่งมีรายละเอียดดังนี้ :
SET50
คาดหุ้นเข้า: BJC, ITC, BCP, TIDLOR
คาดหุ้นออก: SAWAD, BANPU, KCE, COM7
SET100
คาดหุ้นเข้า : BJC, JTS, BA, MBK, CKP, JAS, QH, SKY, PRM, COCOCO
คาดหุ้นออก : THG, AURA, RCL, MOSHI, ORI, NEX, SNNP, FORTH, BYD, TKN
:::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::
📈 สรุป & กลยุทธ์การลงทุน :
คาด SET เดือนมิถุนายน แกว่ง Sideway ในกรอบ 1,330-1,390 จุด
โดยประเด็นที่น่าติดตาม เช่น มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ รวมทั้งการนำ LTF กลับมาอีกครั้ง ซึ่งหากเงื่อนไขเป็นที่น่าดึงดูดก็คาดจะเป็นสตอรี่ที่ดีในช่วงปลายปี ส่วนด้านการเมืองคาดว่าไม่น่าจะมีอะไรร้ายแรง
///////////////////////////////////
📑 บทความนี้เป็นเนื้อหาส่วนหนึ่งจาก ” LIB of the Month ”
eBook การลงทุน อ่านง่าย ที่มีบทความดีๆ อีก 7 ประเด็น
อ่านเพิ่มได้ที่นี่ :: https://www.liberator.co.th/กลยุทธ์-เทคนิค-รายเดือน
