สรุป Live รายการ LIB Talk จากทีมนักวิเคราะห์ของบริษัทหลักทรัพย์ ลิเบอเรเตอร์
• SET index 1,369.3 จุด -4.0 จุด (-0.3%) มูลค่าการซื้อขาย 39,857 ลบ. ไม่มีปัจจัยสำคัญ SET โรยราแกว่งตัวลงหลุดแนวรับ 1370 กลยุทธ์ช่วงนี้น้ามองหาหุ้นพื้นฐานดี ทยอยสะสม ส่วนจารย์เพชรมองตลาดทั่วโลกดี น่าจะส่งผลให้ SET index วิ่งในแดนบวกได้
.
• กลุ่มขับเคลื่อนตลาด ประกันภัย +0.8 จุด อิเลคทรอนิคส์ -1.9 จุด
.
• หุ้นยิ้ม RCL +4.9% พุ่งทะลุ EMA200 วัน ลุ้นงบฟื้น q-q ตามค่าระวางเรือฟื้น q-q แถมจีนรายงานตัวเลขนำเข้าดีกว่าคาดสะท้อนเศรษฐกิจจีนกำลังฟื้น น้าแดงมองมีลุ้นไปทดสอบ 27-30 บาท มีอยู่ไม่ต้องรีบขาย ใครไม่มีของรอย่อแถว 22.6 บาท แต่จะกลับไปด้านบน 60 บาท ยากส์นะ ตอนนั้นเป็นเหตุการณ์พิเศษ ตู้ขาด/ คลองซูเอซ
.
• หุ้นเศร้า JMT -8.7% กังวลงบ1Q24 จะออกมาไม่ดี แต่น้ามองจริงๆแล้ว มันเป็น low season ตาปกติ ไม่ใช้ฤดูเก็บหนี้ เพื่อนๆ CHAYO -5.1% BAM -0.6% ปรับตัวลดลง น้าแดงแนะรอดูงบก่อนจะดีกว่าเนื่องจากราคาหุ้นทำ new low ลงเต็มแท่ง แรงขายเยอะ
.
• เหตุการณ์ไฟไหม้ที่มาบตาพุดเป็นบริษัทลูกของ SCC อยู่ระหว่างการตรวจสอบสาเหตุ ผลกระทบขึ้นอยู่กับรัฐถ้าให้หยุดทั้งหมดจะกระทบกับบริษัท ถ้าปิดบางส่วนกระทบน้อย ส่วนเรื่องประกันภัยครอบคลุมความเสียหายทั้งหมด คาดการณ์ความเสียหาย 500,000 เหรียญ น้าแดงมองประกันภัยครอบคลุมถ้าราคาหุ้นปรับตัวลดลงแรงๆ เป็นโอกาสในการเข้าซื้อ ถ้าไม่ลงแรงปล่อยผ่านไป
.
• NER กำไรดีกว่าคาด กำไรสุทธิ 453 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 44% y-y ลดลง 2% q-q มาจากค่าใช้จ่ายที่ลดลง 15% y-y จากสัดส่วนการขายในประเทศที่เพิ่มขึ้นทำให้ไม่มีค่าขนส่ง ราคาขายเฉลี่ยดีขึ้น 16%y-y 10%q-q แต่ปริมาณการขายลดลง 10% y-y 10%q-q อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มเป็น 11.6% แนวโน้มไตรมาส 2 รับผลบวกจากราคายางที่เพิ่มขึ้น Valuation ไม่แพง ราคาเหมาะสม 6.70 บาท น้าแดงไม่หลุด 5.33 บาทสะสมได้
.
• GFPT ดีกว่าคาดจากค่าใช้จ่ายต่ำคาด และรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมแม้ยอดขายลดลง กำไรสุทธิ 466 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 56% y-y 16% q-q อัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้นเป็น 12.6% จากต้นทุนกากถั่วเหลืองและข้าวโพดที่ลดลง แนวโน้มไตรมาส 2 มีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นจากยอดส่งออก มีประชุมนักวิเคราะห์ ป้าเชียงจะมา update อีกครั้ง
.
• STGT เริ่มกลับมามีกำไร ไตรมาสนี้ 147 ล้านบาท ฟื้นตัว y-y และ q-q จากปริมาณขายที่เพิ่มขึ้น ราคาขายทรงตัว Utilization Rate เพิ่มขึ้นมาเป็น 87.2% จากไตรมาส 4 ที่ 72.1% เป้าหมายปริมาณการขาย 40,000 ล้านชิ้น ภาพรวมธุรกิจเข้าสู่ภาวะสมดุลขึ้น รอประชุมนักวิเคราะห์อีกที
.
• STA ยังคงขาดทุนอยู่ 330 ล้านบาท ขาดทุนลดลงจากไตรมาสก่อนหน้า ปริมาณการขายเพิ่มขึ้น 1% q-q ราคาขายเพิ่มขึ้น 6% แต่เพิ่มน้อยกว่าต้นทุน ทำให้อัตรากำไรขั้นต้นลดลง 9.1% เหลือ 7.9% ค่าใช้จ่ายลดลงจากค่าระวางเรือที่ลดลง ดอกเบี้ยจ่ายบาทเพิ่มขึ้น ป้าเชียงมองไตรมาส2 น่าจะมีแนวโน้มดีขึ้นจากราคายาง น้าแดงมองยังคงเป็นขาลง หลุด EMA200 และ Up trendline ยังไม่น่าสนใจ
.
• BCP กำไรตามคาด 2,347 ล้านบาท กลุ่มโรงกลั่น การใช้กำลังการผลิตดีขึ้นเป็น 92% Grm BCP อยู่ที่ 7 เหรียญ BSRC 5 เหรียญ กลุ่มการตลาดหดตัว จากต้นทุนยูโร 5 ที่ไม่สามารถผลักดันราคาไปยังผู้บริโภคได้ ทำให้ค่าการตลาดสุทธิลดลง แต่ปริมาณการขายเพิ่มขึ้น 5% q-q กลุ่มโรงไฟฟ้า ปริมาณการขายลดลง 1% ส่วนดีคือรับรู้กำไรจากบริษัทร่วม 447 ล้านบาท จากธุรกิจในต่างประเทศ ธุรกิจชีวภาพ ไบโอดีเซลและเอทานอล ดีขึ้น ธุรกิจทรัพยากรดีขึ้น OKEA COD เพิ่มขึ้น
.
• TOP กำไรดีกว่าคาด กลุ่มโรงกลั่นแม้มีการปิดซ่อม ต้นทุนการซื้อ Crude ลดลงส่งผลให้ grm ดีขึ้น กลุ่มอะโรมาติคดีใกล้เคียงเดิม กลุ่มน้ำมันหล่อลื่น มีต้นทุนเพิ่มจากน้ำมันเตาหดตัว แต่เป็นสัดส่วนที่น้อย ทำให้ภาพรวมกำไรสุทธิ 5,863 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 95% q-q 22 y-y คาดการณ์ไตรมาสสองชะลอตัวจากค่าการกลั่นที่ลดลง น้าแดงมองกลยุทธ์ Swing trade
.
• Fund Flow ต่างชาติพลิกขาย 1,280 ล้านบาท ส่วนในตลาด TFEX ต่างชาติ Short 5,157 ตลาดตราสารหนี้ต่างชาติขาย 1,931 ล้านบาท
.
• Program Trading : ฝั่ง BUY<SELL : BLA 30% VGI 26%
.
•Short Sell: AOT มากสุด 286 ล้านบาท@65.71 บาท
•Short Covering : AP โดน Short ซ้ำอีก 6.4 ล้านหุ้นหลังงบเหงาๆ ส่วน MTC มีซื้อคืน 2.1 ล้านหุ้น น้าแดงมองน่าสนใจมีโอกาสไปต่อ เพราะงบออกมาพลิกโฉม NPL ปรับตัวลง คาดกองทุน กับ ฝรั่งมองบวกขึ้น อีกตัว KAMART น้าแดงมองงบน่าจะออกมาดี เกิดเหตุ Short Covering ราคาอยู่โซนบน (สุดท้ายเฉลยในกระดาน มี XD Stock dividend 6:1, ซื้อคืนเอา stock dividend นั่นเอง)
•Block Trade : OR 41%
•NVDR ธนาคารมีแรงซื้อต่อเนื่องและ AOT ส่วนพลังงานมีแรงขาย
• ตลาดหุ้นอเมริกา ปรับตัวขึ้นหมด DJI +0.85% S&P 0.51% NASDAQ +0.27% รับผลบวกจากตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ 231,000 ราย ซึ่งสูงกว่าคาดที่ 212,000 ราย Bond yield ปรับตัวลดลงเหลือ 4.46% , $UBER หลังพลิกมีกำไรปีก่อนได้แล้ว ปีนี้ลุยธุรกิจโฆษณา โดยตั้งเป้ารายได้จากค่าโฆษณาสูงถึง $1พันล้าน ในปี 2024 น้าแดงมองเป็นหุ้น turn around ที่น่าสนใจ
.
• ตัวเลขแรงงานที่แย่กว่าคาดเมื่อคืน และ Bid to cover ratio ที่สูง สะท้อนว่าตลาดมีความเชื่อว่า US policy rate มีโอกาสปรับอัตราดอกเบี้ยลดลงในเดือนกันยายน โดยปีนี้คาดว่าจะปรับตัวลดลง 1-2 ครั้ง จารย์เพชรแนะแบบนี้ดีต่อสินทรัพย์เสี่ยง
.
• CPALL คาดงบ 1Q24 มีทิศทางดีต่อเนื่อง จาก SSSG เพิ่มขึ้น ทั้ง 7-11 ,Makro ,lotus ราคาเหมาะสม 72 บาท น้าแดงมอง CPAXT เปลี่ยนจากตัวฉุด เป็นตัวช่วย งบ CPALL น่าลุ้นเปลี่ยนกรอบเล่นด้านบน
• หุ้นแถม TKN : งบไตรมาสแรก กำไรสุทธิ 294 ล้านบาท ทำ All time high ดีกว่าคาด ส่วนครึ่งปีหลังน่าจะอ่อนลงจากกต้นทุนสาหร่ายที่เพิ่มขึ้น มองเก็งสั้นๆได้ น้าแดงมองเปิดข้าม 10.6 ไม่มากน่าติดตาม หรือ ถ้าเปิดพอๆราคาปิดน่าเอา อย่างน้อยได้เล่นก่อนเหนื่อยใน 2H24
.
• IPO-MAGURO : ธุรกิจร้านอาหารญี่ปุ่น ภายใต้แบรนด์ Maguro,ปิ๊งย่างเกาหลี Ssamthing Together และ และชาบู Hitori Shabu,หุ้นเพิ่มทุน 34.06 ล้านหุ้น หรือ 27% จาก ipo 21.46 ล้านหุ้น หุ้นเดิมขายโดย Holistic Impact 12.60 ล้านหุ้น หลังขาย Holistic impact จะยังคงถือหุ้น 13.52% (เดิม 28.34%) ทั้งนี้ Holistic ถือหุ้นโดย Lombard Asia ซึ่งเป็น Venture Capital จดทะเบียนใน mai น้าแดงมอง MAGURO น่าสนใจ IPO ในช่วง Growth Stage มีเพียง 26 ร้าน ยังเติบโตได้อีก ต่างจากร้านอาหารอื่นที่ IPO ในช่วง Mature Stage การ IPO ครั้งนี้จะทำให้การขยายสาขาได้รวดเร็วมากขึ้น จุดแข็ง เจ้าของหาช่องว่างในการทำธุรกิจเก่ง พัฒนาสินค้าแก้ pain point ได้ดี มีจำนวนสมาชิก 150,000 คนมีการ Repeat กลับมาทานซ้ำ 57% ปี 2023 กำไรสุทธิ 25 ล้านบาท แม้ในช่วงโควิด ห้ามทานในร้านก็ยังคงสามารถทำกำไรได้ งบดุลไม่มีอะไรน่ากังวล วงจรเงินสด (Cash Cycle) ติดลบ ด้าน Valuation P/E ร้านอาหาร 22 เท่า MAGURO มีโอกาสเติบโตสูงกว่าค่าเฉลี่ย สมควรเทรด P/E สูงกลุ่ม 27 เท่า (premium 7%) ราคาเหมาะสม 22.20 บาท (หมายเหตุ : Liberator อาจได้เป็นส่วนนึงของผู้จัดจำหน่าย) สามารถอ่านบทวิเคราะห์บนแอ๊ปฯ และ เว๊บฯ ได้ถึงคืน 11 พ.ค.นี้นะ (12 พ.ค. ติด Blackout)
อย่าลืมเข้าไปติดตามหุ้นแถมได้ในไลฟ์ตอนเช้าวันนี้ https://go.liberator.co.th/xlnX/YLL
อ่านบทวิเคราะห์ประจำวันได้ที่ https://go.liberator.co.th/xlnX/WLDS
.
#โลกลงทุนที่ทุกคนเท่ากัน
𝗘𝗾𝘂𝗮𝗹𝗶𝘁𝘆 𝗳𝗼𝗿 𝗮𝗹𝗹.
