เป็นเครื่องมือทางเทคนิคที่พัฒนาโดย Larry Williams (แชมป์การเทรด World Cup ChampionShip of Futures trading ปี 1987) ใช้ในการวัดภาวะ Overbought (ซื้อมากเกินไป) และ Oversold (ขายมากเกินไป) โดยทำหน้าที่เป็น Oscillator ที่ช่วยระบุจุดกลับตัวของราคา (Reversal Points) เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการจับจังหวะการเปลี่ยนแปลงในช่วงระยะสั้น 

 

       

Highest High คือ ราคาสูงสุดในช่วงเวลาที่กำหนด (เช่น 14 วัน)
Lowest Low คือ ราคาต่ำสุดในช่วงเวลาเดียวกัน
Close คือ ราคาปิดของวันล่าสุด

ซึ่งค่า %R จะอยู่ระหว่าง -100 ถึง 0
ถ้าค่าอยู่ใกล้กับ 0 แสดงว่าราคาใกล้เคียงกับราคาสูงสุดในช่วงเวลาที่กำหนด ซึ่งอาจหมายถึงตลาดอยู่ในสภาวะ Overbought
ถ้าค่าอยู่ใกล้กับ -100 แสดงว่าราคาใกล้เคียงกับราคาต่ำสุดในช่วงเวลานั้น ซึ่งอาจหมายถึงตลาดอยู่ในสภาวะ Oversold

 

จุดกลับตัวของแนวโน้ม (Reversal Points)
Williams %R สามารถใช้ในการจับจังหวะการกลับตัวได้ หากค่า %R ขึ้นจาก -80 และกลับเข้ามาอยู่ในช่วงกลางหรือใกล้ 0 อาจเป็นสัญญาณว่าตลาดกำลังกลับตัวเป็นขาขึ้น
หากค่า %R ลดลงจาก -20 ลงมาใกล้ -100 อาจเป็นสัญญาณว่าตลาดกำลังกลับตัวเป็นขาลง

%R เป็นอีกหนึ่งเครื่องมือในทางเทคนิคที่ไว้วัดโมเมนตัมได้ดี สามารถดูภาวะ Overbought/oversold ดูความแข็งแกร่งของแนวโน้ม และยังสามารถดู Divergence ได้อีกด้วย
เหมาะกับนักลงทุนที่เน้นการซื้อขายระยะสั้นหรือในช่วงที่มีความผันผวนสูง