Trading Alert คืออะไร  แล้วเครื่องหมายT1 , T2 , T3 แต่ละตัวมีความหมายยังไง?

Trading Alert เป็นเครื่องหมายแสดงหลักทรัพย์ที่เข้าข่ายมาตรการกำกับการซื้อขายตามระดับ 1 – 3 ซึ่งจะบอกระดับการติดแคชบาลานซ์ของหุ้นที่มีการซื้อขายผิดปกติ โดยนักลงทุนยังคงสามารถซื้อขายหุ้นที่เข้ามาตรการนี้ได้ เพียงแต่มีข้อจำกัดในการซื้อขายเพื่อลดความร้อนแรง

หมายเหตุ

• Cash Balance หมายความว่า นักลงทุนต้องซื้อหลักทรัพย์ด้วยบัญชี Cash Balance เท่านั้น โดยวางเงินสดไว้ล่วงหน้าเต็มจำนวนก่อนซื้อหลักทรัพย์
• ห้ามคำนวณวงเงินซื้อขาย หมายความว่า ห้ามโบรกเกอร์ใช้หลักทรัพย์เป็นหลักประกันในการคำนวณเป็นวงเงินซื้อขายหลักทรัพย์ (ในทุกประเภทบัญชี)
• ห้าม Net Settlement หมายความว่า ห้ามโบรกเกอร์หักกลบราคาค่าซื้อกับราคาค่าขายหลักทรัพย์เดียวกันในวันเดียวกัน (ซื้อและขายหลักทรัพย์เดียวกันในวันเดียวกัน ค่าขายคืนเป็นวงเงินในวันทำการถัดไป)

ทั้งนี้ มาตรการกำกับการซื้อขาย มีปัจจัยที่ใช้ในการพิจารณา คือ อัตราหมุนเวียนการซื้อขาย (Turnover Ratio) มูลค่าการซื้อขาย และราคาซื้อขาย ที่ไม่สอดคล้องกับปัจจัยพื้นฐาน เช่น P/E Ratio เป็นต้น

โดยตลาดหลักทรัพย์ฯ จะประกาศรายชื่อหลักทรัพย์ที่เข้าข่ายมาตรการกำกับการซื้อขายไว้ที่ https://www.set.or.th/th/market/news-and-alert/surveillance-c-sign-temporary-trading/market-surveillance-measure-list

เหตุผลที่ตลาดหลักทรัพย์ใช้มาตรการ Trading Alert

+ ป้องกันความผันผวนที่เกิดจากการเก็งกำไรเกินควร

• หากหุ้นตัวใดมีราคาหรือปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วผิดปกติ อาจเกิดจาก แรงเก็งกำไรสูง ซึ่งอาจไม่สัมพันธ์กับปัจจัยพื้นฐานของบริษัท

+ ป้องกันการปั่นหุ้น (Stock Manipulation)

• บางครั้งการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นอย่างรวดเร็ว อาจเป็นผลจากการกระทำของกลุ่มนักลงทุนที่ต้องการสร้างความเข้าใจผิดในตลาด (Pump and Dump Strategy)

+ คุ้มครองนักลงทุนจากการตัดสินใจซื้อขายที่อาจไม่ได้อยู่บนพื้นฐานของข้อมูลที่แท้จริง

• นักลงทุนที่ไม่ระวัง อาจเข้าซื้อหุ้นในช่วงที่ราคาถูกดันให้สูงขึ้นแล้วตกลงมาอย่างรุนแรง

+ สร้างสภาพแวดล้อมการลงทุนที่เป็นธรรม

• การกำหนดมาตรการควบคุมจะช่วยให้การซื้อขายดำเนินไปอย่างโปร่งใส และลดโอกาสที่นักลงทุนรายย่อยจะได้รับผลกระทบจากความผันผวนที่สูง

ระดับของมาตรการ Trading Alert (T1, T2, T3)

ตลาดหลักทรัพย์แบ่งมาตรการออกเป็น 3 ระดับ โดยแต่ละระดับมีความเข้มงวดเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ

⏩ T1 คืออะไร ระดับที่ 1 (T1) - จำกัดการซื้อขายผ่านบัญชี Cash Balance เท่านั้น 

ต้องชำระเงินเต็มจำนวนก่อนทำการซื้อขาย (บัญชี Cash Balance) และไม่สามารถนำหลักทรัพย์ที่กำหนดมาคำนวณเป็นวงเงินสำหรับการซื้อขายหลักทรัพย์ กล่าวคือ หลักทรัพย์ดังกล่าวจะไม่ถูกใช้เป็นหลักประกันในการคำนวณวงเงินซื้อขายในทุกประเภทบัญชี

💡 หากหลักทรัพย์อยู่ในเกณฑ์ T1 หรือเพิ่งหลุดจากเกณฑ์ T1 ไม่เกิน 1 เดือน และมีพฤติกรรมการซื้อขายเข้าข่ายมาตรการกำกับการซื้อขาย (Trading Alert) เป็นครั้งที่ 2 จะถูกยกระดับเข้าสู่เกณฑ์ T2

⏩ T2 คืออะไร ระดับที่ 2 (T2) - ห้ามนำหุ้นมาคำนวณเป็นวงเงินซื้อขาย (No Credit Balance)

ต้องชำระเงินเต็มจำนวนก่อนซื้อ (บัญชี Cash Balance) และไม่สามารถนำหลักทรัพย์ที่กำหนดมาคำนวณเป็นวงเงินซื้อขายได้ นอกจากนี้ ยังไม่สามารถใช้วิธี Net Settlement หรือการหักลบค่าซื้อและค่าขายในวันเดียวกันได้ หมายความว่า หากซื้อและขายหลักทรัพย์ตัวนี้ภายในวันเดียวกัน วงเงินจากการขายจะไม่สามารถนำกลับมาใช้ได้ทันที ต้องรอวันทำการถัดไป จึงทำให้ไม่สามารถซื้อขายหมุนเวียนหลายรอบในวันเดียวกัน เว้นแต่จะมีวงเงินเพียงพออยู่แล้ว

💡 หากหลักทรัพย์อยู่ในเกณฑ์ T2 หรือเพิ่งหลุดจากเกณฑ์ T2 ไม่เกิน 1 เดือน และมีพฤติกรรมการซื้อขายเข้าข่ายมาตรการกำกับการซื้อขาย (Trading Alert) เป็นครั้งที่ 3 จะถูกยกระดับเข้าสู่เกณฑ์ T3

⏩ T3 คืออะไร ระดับที่ 3 (T3) - ห้ามทำ Net Settlement (ห้ามซื้อขายในวันเดียวกันเพื่อหักกลบกำไร/ขาดทุน)

การซื้อขายหลักทรัพย์จะถูกระงับชั่วคราวเป็นเวลา 1 วันทำการ (เฉพาะวันแรก) ขึ้นเครื่องหมาย P หลังจากนั้น เมื่อได้รับอนุญาตให้ซื้อขาย จะต้องชำระเงินเต็มจำนวนก่อนทำการซื้อ (บัญชี Cash Balance) และไม่สามารถนำหลักทรัพย์ที่กำหนดมาคำนวณเป็นวงเงินซื้อขายได้ นอกจากนี้ ยังไม่สามารถใช้วิธี Net Settlement หรือการหักลบค่าซื้อและค่าขายในวันเดียวกันได้

    ในตลาดเรามักเรียกหุ้นกลุ่มนี้ว่า หุ้นติด Cash Balance หรือ หุ้นติดคุก  และ หุ้นโดนขัง เชื่อว่าเพื่อนๆคงได้ยินกันมาแล้ว 

สรุป 

⏩ Trading Alert  คือ เครื่องหมายแสดงหลักทรัพย์ที่เข้าข่ายมาตรการกำกับการซื้อขายตามระดับ 1 – 3

⏩ T1 คือ ต้องซื้อด้วยการวางเงินสดเต็มจำนวน (บัญชี Cash Balance) และไม่สามารถนำหลักทรัพย์ที่อยู่ในเกณฑ์ T1 มาคำนวณเป็นวงเงินซื้อขายได้

⏩ T2 คือ ต้องซื้อด้วยการวางเงินสดเต็มจำนวน (บัญชี Cash Balance) และไม่สามารถนำหลักทรัพย์ที่อยู่ในเกณฑ์ T1 มาคำนวณเป็นวงเงินซื้อขายได้ นอกจากนี้ ยัง ห้ามใช้ Net Settlement หรือการหักลบค่าซื้อและค่าขายในวันเดียวกัน

⏩ T3 คือ หลักทรัพย์จะถูกขึ้นเครื่องหมาย P และ ห้ามซื้อขายชั่วคราวเป็นเวลา 1 วันทำการ (เฉพาะวันแรก) หลังจากนั้น เมื่อได้รับอนุญาตให้ซื้อขาย จะต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขของ T2